TD SYNNEX (SNX), 2024 mali yılının ikinci çeyreğine ilişkin kazançlarını açıklayarak brüt faturalarda yıllık %3’lük bir büyüme ve mali yılın ikinci yarısı için olumlu bir görünüm ortaya koydu. Net gelirdeki %4’lük düşüşe rağmen şirket brüt kar marjlarında artış kaydetti. TD SYNNEX, özellikle yaklaşan PC pazarı yenilemesi ve yapay zeka gibi stratejik teknolojilere yapılan yatırımlarla gelecek konusunda iyimser. CEO Rich Hume Eylül ayında emekli olacağını açıkladı ve COO Patrick Zammit görevi devralmaya hazırlanıyor.
Önemli Çıkarımlar
- TD SYNNEX, 2024 mali yılının 2. çeyreği için brüt faturalarda yıllık %3 büyüme bildirdi.
- Şirket, PC yenileme döngüleri ve stratejik teknolojilere yapılan yatırımlar sayesinde mali yılın ikinci yarısında daha fazla büyüme bekliyor.
- Mali yılın ilk yarısında hissedarlara 520 milyon doların üzerinde getiri sağlayan şirket, dengeli bir sermaye getirisi çerçevesini sürdürmeyi planlıyor.
- CEO Rich Hume Eylül ayında emekli olacak, yerine COO Patrick Zammit geçecek.
- Net gelirdeki %4’lük düşüşe rağmen brüt kar marjları iyileşti.
- Stratejik Teknolojiler bir önceki yıla göre onlu oranlarda büyüme göstererek toplam brüt faturaların %25’ini temsil eder hale geldi.
- GAAP dışı brüt kâr 974 milyon dolar, faaliyet geliri ise 388 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket 3. çeyrek için 18,9 milyar ila 20,1 milyar dolar arasında GAAP dışı brüt fatura bekliyor.
- Mali yıl için serbest nakit akışı projeksiyonu yaklaşık 1,2 milyar dolar ve hissedarlara %50 geri dönüş taahhüdü.
Şirket Görünümü
- TD SYNNEX, 2024 mali yılının ikinci yarısında brüt faturalarda ve gelir artışında hızlanmanın devam edeceğini öngörmektedir.
- Şirketin odaklandığı alanlar arasında PC yenileme döngüleri, veri merkezi yatırımları, bulut dağıtımları, hiper ölçekli sermaye harcamaları ve yazılım, güvenlik ve veri analitiğinde genişleme yer alıyor.
- Brüt fatura dağılımı: 2. çeyrekte %75 donanım, %19 yazılım, %6 hizmetler.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Net gelir bir önceki yıla göre %4 azalmıştır.
- Brüt marjlar, daha düşük marj profiline sahip Uç Nokta Çözümlerine doğru kayma nedeniyle düşebilir.
- Ağ segmenti zayıf kaldı ve brüt marjları etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Brüt marjlar bir önceki yıla göre 27 baz puan artmıştır.
- Stratejik Teknolojiler bir önceki yıla göre orta onlu seviyelerde büyüme kaydetti.
- Yapay zeka sektörü önemli bir fırsat olarak tanımlandı ve iş ortakları için yapay zeka fırsatlarını hızlandırmaya yönelik programlar başlatıldı.
Kaçırılanlar
- Brüt fatura gelirleri veya faaliyet marjı, karma değişim nedeniyle yaklaşık 20 baz puan düşebilir.
- Networking portföyünün Ekim veya Kasım ayına kadar toparlanması beklenmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- GenAI’nin, SYNNEX’in gelir büyümesini ve marjlarını olumlu yönde etkileyerek altyapı yükseltmelerini teşvik etmesi bekleniyor.
- Şirket, yapay zeka gelişmeleri nedeniyle iş modelinde veya işletme sermayesi dinamiklerinde ani değişiklikler beklemiyor.
- Eski ürünlerin daha akıllı hale gelmesi, yeni teknolojilere olan talebin artmasına yol açacaktır.
TD SYNNEX, yaklaşan PC pazarı yenilemesinden ve stratejik teknoloji sektörlerinin büyümesinden yararlanmak üzere konumlandırılmıştır. Şirket, 2024 mali yılının ikinci yarısı için güçlü bir görünüm ve ufukta görünen bir liderlik geçişiyle, hissedarlara ve ortaklara değer sunmaya odaklanmaya devam etmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
TD SYNNEX’in (SNX) 2024 mali yılı 2. çeyrek kazanç raporu ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin mali sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha fazla bilgi sunuyor. SNX’in yönetimi, agresif hisse geri alımları ve şirketin temettüsünü üç yıl üst üste artırma taahhüdünün de gösterdiği gibi, hissedar değerini proaktif bir şekilde artırıyor. SNX’in üst üste 11 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmesi, hissedarlara istikrarlı bir getiri sağladığını gösteriyor.
InvestingPro verileri TD SYNNEX’in 9,88 milyar $ piyasa değerine sahip olduğunu ve 16,4 F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. 2024’ün 2. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı 12,55 ile daha da cazip hale geliyor. Ayrıca, şirket güçlü bir serbest nakit akışı getirisine sahiptir; bu da sağlam finansal temellere ve nakit üretme kabiliyetine sahip şirketler arayan yatırımcılar için olumlu bir işarettir.
InvestingPro’nun vurgulamaya değer bir ipucu da Göreceli Güç Endeksi’nin (RSI) hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu göstermesi ve bunun da şu anda değerinin altında olabileceğini işaret etmesidir. Bu, potansiyel yatırımcıların SNX’i, özellikle de son fiyat hareketleri bağlamında değerlendirmeleri için bir sinyal olabilir. Hisse senedi, 1 haftalık fiyat toplam getirisi -%11,96 ile geçen hafta gerçekten de bir darbe aldı ve bu da aşırı satım durumuna katkıda bulunmuş olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. TD SYNNEX için https://www.investing.com/pro/SNX adresinde 15 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgiler, TD SYNNEX’i portföylerinin bir parçası olarak düşünen yatırımcılar için değerli rehberlik sağlayabilir. Yatırım araştırmalarınızı kapsamlı veriler ve uzman analizleriyle zenginleştiren InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
